大額存單利率下跌 銀行存款利率下跌意味著什么？

　　由于利率表現較好，今年以來，存款產品獲得較多關注。值得留意的是，存款產品利率走勢分化依然在持續。

　　以4月為例，融360大數據研究院監測數據顯示，定期存款利率全面上漲，1年及以內期限平均上浮幅度仍然在30%以上;而與此同時，大額存單利率則普遍下跌，3年期產品平均上浮幅度首次降至50%以內。

　　4月，定期存款各期限平均利率繼續上漲，其中3年期、5年期漲幅相對較大，均超過3BP，和3月份相比，整體漲幅有所收窄。

　　從各期限存款利率上浮幅度來看，1年及以內期限平均上浮幅度仍然在30%以上，2年和3年期平均上浮幅度相對較低。

　　近期不少銀行主動減少了大額存單發行，以及降低了大額存單的發行利率。融360大數據研究院監測的數據顯示，4月份發行的大額存單，除了5年期利率，其他期限平均利率均環比下跌。其中3年期跌幅最大，在存款基準利率的基礎上平均上浮幅度首次降至50%以內，其他期限平均上浮幅度則依然在50%以上。

　　從商業銀行負債結構看，主要有吸收存款、同業負債、債券發行以及央行負債四大組成部分，其中存款占據了負債端一半以上比例。例如，具備網點優勢的國有大行的存款占比最高可達80%，而股份行和區域銀行次之。

　　銀行存款類產品包括定期存款、協議存款、結構性存款、大額存單。受理財產品市場競爭影響，為防止存款被分流，近年來商業銀行積極通過發行結構性存款、大額存單開啟“攬儲大戰”。而在阻滯銀行負債成本下行的因素中，存款負債成本居高難下是主要原因之一。

　　不過，雖然大額存單利率下降或是銀行降低負債成本的開端，但其在銀行負債端的占比偏小，對降低整體負債成本作用較弱。